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Jährlicher "Fitness-Check" im Condor Fondsuniversum mit Austauschempfehlung

01.04.2014

Bei der jährlichen Qualitätskontrolle prüft Feri die zukünftige Leistungsfähigkeit der Fonds z.B. anhand von folgenden Bewertungskriterien:

  • Vergleich der Fondsergebnisse mit der Benchmark (Vergleichsindex)
    Hat der Fonds seine Benchmark out- oder underperformt?
  • Vergleich mit Wettbewerbern (Peergroup-Analyse)
    Wie war die Entwicklung des Fonds im Vergleich zu seiner Peergroup, also im Vergleich zum Markt?
  • Zusammensetzung und Plausibilität der Ergebnisse
    Auf welchen Faktoren basieren diese Ergebnisse des Fonds (Managerleistung, Stilausprägung etc.)?
  • Änderung im Bereich der zuvor analysierten qualitativen Erfolgsfaktoren
    Gibt es Veränderungen im Umfeld des Fonds (z.B. Managerwechsel, Änderung der Gebührenstruktur etc.), die das zukünftige Ergebnis negativ beeinflussen können?

Ergebnis:

Aus der Gesamtbewertung der oben genannten Kriterien folgt eine Prognose für die zukünftigen Wertentwicklungschancen der Fonds. Für solche mit einer negativen Zukunftserwartung empfiehlt Feri einen Austausch gegen einen Fonds mit vergleichbarer Anlagestrategie. Dieser muss vorab ebenfalls einen umfassenden Auswahlprozess, der zu den oben genannten noch weitere Bewertungskriterien umfasst, durchlaufen.

Die Fonds im Einzelnen

In diesem Jahr hat Feri folgende Fonds identifiziert, für die ein Austausch bzw. der Wechsel in einen Alternativfonds empfohlen wird.

Vermögensverwaltend gemanagte Fonds

  • R+P Rendite Plus UI
  • ETF-Dachfonds P

Aktienfonds

  • Comgest Growth India
  • DWS Invest Global Infrastructure LC
  • BGF Latin American
  • Sarasin OekoSar Equity
  • Janus US All Cap Growth
  • Fondak
  • Robeco US Premium Equities DH

Rohstofffonds

  • Pioneer Funds Commodity Alpha

Vermögensverwaltend gemanagte Fonds

R+P Rendite Plus UI (WKN A0M7WN)
Feri-Empfehlung: StarCap SICAV Winbonds (WKN A0J23B)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
StarCap SICAV Winbonds 6% 5,6% 12,7% 5,53% -
BL Global 30 B Cap -1,1% 0,8% 1,6% 3,12% D
Differenz in %-Punkten 7,1 4,8 11,1 2,41  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 34 KB)

 
ETF-Dachfonds P (WKN 556167)
Neue Feri-Empfehlung: Nordea-1 Stable Return Fund B UI A (WKN A0HF3W)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
Nordea-1 Stable Return Fund B UI A 5,4% 6,3% 7,9% 4,12% A
BL Global 30 B Cap 1,1% -3,5% 3,6% 8,06% C
Differenz in %-Punkten 4,3 9,8 4,3 -3,94  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 79 KB)

 
Comgest Growth India (WKN A0D9E5)
Neue Feri-Empfehlung: Aberdeen Global - Indian Equity (WKN A0HMTV)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
Aberdeen Global - Indian Equity -8,8% -1,7% 17,5% 21,74% A
Comgest Growth India -17,6% -7,6% 9,5% 24,68% D
Differenz in %-Punkten 8,8 5,9 8 -2,94  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 33 KB)

 
DWS Invest Global Infrastructure LC (DWS0Q2)
Neue Feri-Empfehlung: First State Global Listed Infrastructure (WKN A0M989)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
First State Global Listed Infrastructure 14,2% 8,8% 14,6% 9,25% -
DWS Invest Global Infrastructure LC 8,2% 1,7% 12,4% 10,2% -
Differenz in %-Punkten 6 7,1 2,2 -0,95  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 37 KB)

 

BGF Latin American (WKN 987139)
Neue Feri-Empfehlung: Aberdeen Global - Latin American Equity (WKN A1CS3W)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
Aberdeen Global - Latin American Equity -27% -7,9% - 23,64% -
BGF Latin American -24,2% -12,5% 9,1% 23,27% C
Differenz in %-Punkten -2,8 4,6 - 0,37  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 39 KB)

 

Sarasin OekoSar Equity (WKN A0RCGD)
Neue Feri-Empfehlung: OekoWorld OekoVision (WKN 974968)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
OekoWorld OekoVision 15,6% 8,7% 13,2% 11,16% -
Sarasin OekoSar Equity 12,8%% 6,2% - 9,97% D
Differenz in %-Punkten 2,8 2,5 - 1,19  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 32 KB)

 

Janus US All Cap Growth (WKN 933841)
Neue Feri-Empfehlung: Robeco US Large Cap Equities DH EUR (WKN A1CYQY)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
Robeco US Large Cap Equities DH EUR 26,9% 14,1% - 14,83% -
Janus US All Cap Growth 19,9% 0% 17% 17,32% -
Differenz in %-Punkten 7 14,1 - -2,49  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 29 KB)

 

Fondak (WKN 847101)
Neue Feri-Empfehlung: DWS Deutschland (WKN 849096)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
DWS Deutschland 31,8% 12,7% 24,1% 21,6% A
Fondak 24,7% 7% 18,8% 19,69% C
Differenz in %-Punkten 7,5 5,7 5,3 1,91  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 91 KB)

 

Pioneer Funds Commodity Alpha (WKN A0NB5Z)
Neue Feri-Empfehlung: LBBW Rohstoffe 1 R (WKN A0NAUG)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
LBBW Rohstoffe 1 R -11,5% -5% 11,6% 17,1% B
Pioneer Funds Commodity Alpha -12,3% -10,7% 1,6% 12,79% C
Differenz in %-Punkten 0,8 5,7 10 4,31  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 79 KB)

 

Robeco US Premium Equities DH (WKN A0M1D1)
Neue Feri-Empfehlung: Robeco US Large Cap Equities DH EUR (WKN A1CYQY)

  Performance Volatilität Feri Rating*
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a.  
Robeco US Large Cap Equities DH EUR 26,9% 14,1% - 14,83% -
Robeco US Premium Equities DH 28,9% 12,9% 19,2% 15% -
Differenz in %-Punkten -2 1,2 - -0,17  
Begründung der Feri für den Austausch ausführliche Begründung (PDF, 29 KB)
* Feri Rating: Feri Euro Rating Services vergibt fünf Noten, die von A (sehr gut) bis E (schwach) reichen.

Die Inhalte dieser Seite stellen keine Handlungsempfehlung der Condor Lebensversicherungs-AG dar. Es handelt sich lediglich um eine Information und Einschätzung von Feri EuroRating Services AG. Wegen der Dynamik der Finanzmärkte muss jegliche Haftung im Zusammenhang mit der Nutzung der Informationen oder dem (evtl. auch irrtümlichen) Vertrauen auf deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität ausgeschlossen werden. Informieren Sie sich daher vor dem Fondserwerb auf der Internetseite der jeweiligen Fondsgesellschaft.
Stand der Information: 18.02.2014